今年夏天頻發(fā)的臺(tái)風(fēng)，為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來了巨大財(cái)產(chǎn)損失和人員傷亡。8月中下旬受臺(tái)風(fēng)“摩羯”“溫比亞”影響，山東省濰坊市遭遇罕見的暴雨洪澇災(zāi)害，造成直接經(jīng)濟(jì)損失92億元，13人死亡。9月中下旬，臺(tái)風(fēng)“山竹”在廣東臺(tái)山海宴鎮(zhèn)登陸，廣東、廣西、海南、湖南、貴州5省均受其嚴(yán)重影響，造成近300萬人受災(zāi)，農(nóng)作物受災(zāi)面積174.4千公頃，直接經(jīng)濟(jì)損失52億元。

巨災(zāi)保險(xiǎn)作為巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，在應(yīng)對(duì)地震、臺(tái)風(fēng)等重大自然災(zāi)害或重大人為災(zāi)難中理應(yīng)發(fā)揮重要作用，但實(shí)際上我國的巨災(zāi)保險(xiǎn)仍處在初級(jí)發(fā)展階段，表現(xiàn)為保險(xiǎn)賠付在巨災(zāi)損失中占比較低。從歷史數(shù)據(jù)來看，1998年，我國特大洪災(zāi)導(dǎo)致了2484億元的直接經(jīng)濟(jì)損失，但保險(xiǎn)賠付僅有33.5億元，占直接損失的1.3%；2008年南方冰災(zāi)，保險(xiǎn)賠付84億元，占直接經(jīng)濟(jì)損失（1516億元）的比重不足6%；2008年5月汶川大地震，保險(xiǎn)賠付約為20億元，占直接經(jīng)濟(jì)損失8451億元的比重不足1%。

從近幾年的數(shù)據(jù)來看，保險(xiǎn)賠款占災(zāi)害損失的比重仍處在較低水平。2014年8月的云南魯?shù)榈卣穑苯咏?jīng)濟(jì)損失約為63億元，而保險(xiǎn)公司的估損金額僅有734.5萬元，僅占直接經(jīng)濟(jì)損失的0.1%。而從全球范圍來看，2016年災(zāi)害總損失和保險(xiǎn)損失分別為1750億美元和500億美元，保險(xiǎn)賠款在災(zāi)害損失中所占的比重高達(dá)30%左右，個(gè)別國家這一數(shù)據(jù)甚至達(dá)到60%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，相比于世界平均水平，我國保險(xiǎn)賠付占巨災(zāi)損失比重明顯偏低。為什么會(huì)這樣？筆者認(rèn)為，主要有以下幾點(diǎn)原因。

第一，從巨災(zāi)保險(xiǎn)的供給端來看，技術(shù)水平低和數(shù)據(jù)不足限制了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的可保性。從傳統(tǒng)理論來看，可保風(fēng)險(xiǎn)需同時(shí)滿足以下六個(gè)條件：（1）經(jīng)濟(jì)上具有可行性；（2）存在獨(dú)立、同分布的大量風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的；（3）損失的概率分布是可以被確定的；（4）損失是可以確定和計(jì)量的；（5）損失的發(fā)生具有偶然性；（6）特大災(zāi)難一般不會(huì)發(fā)生。之所以認(rèn)為，一般情況下巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)不在商業(yè)保險(xiǎn)的可保風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)，是因?yàn)榫逓?zāi)風(fēng)險(xiǎn)難以完全滿足以上全部標(biāo)準(zhǔn)。

隨著再保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的擴(kuò)大以及現(xiàn)代科技的發(fā)展，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸具有了可保性，這些巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸被部分保險(xiǎn)公司列在保險(xiǎn)責(zé)任范圍之內(nèi)。只是從我國市場(chǎng)的實(shí)際情況來看，商業(yè)保險(xiǎn)公司開發(fā)巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品技術(shù)水平較低，極大的限制了商業(yè)保險(xiǎn)以合理價(jià)格提供巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的能力。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估難度遠(yuǎn)高于其他風(fēng)險(xiǎn)類型。對(duì)一般的風(fēng)險(xiǎn)類型而言，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和制定保費(fèi)可以基于過往的損失數(shù)據(jù)，利用傳統(tǒng)的精算模型進(jìn)行評(píng)估。但對(duì)于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)來說，一方面過往的損失數(shù)據(jù)資料較少，例如地震災(zāi)害往往數(shù)十年甚至數(shù)百年才發(fā)生一次，數(shù)據(jù)量不足；另一方面，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的厚尾特征也更為突出，風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)難度大，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估往往還需要依賴于巨災(zāi)危害度分析和建筑物巨災(zāi)損害分析，無法直接通過損失數(shù)據(jù)用傳統(tǒng)的精算模型評(píng)估。因此，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)信息的獲取難度和巨災(zāi)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)難度，使保險(xiǎn)公司對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的承保意愿較低。

第二，從巨災(zāi)保險(xiǎn)的需求端來看，巨災(zāi)保險(xiǎn)觀念尚未深入人心，人們對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的需求比對(duì)其他一般風(fēng)險(xiǎn)更低。造成這一點(diǎn)的原因主要有兩個(gè)方面：首先政府補(bǔ)貼等政府救援方式作為我國目前巨災(zāi)災(zāi)后處理的重要手段，對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的需求產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)被視為一種“準(zhǔn)公共風(fēng)險(xiǎn)”，當(dāng)政府在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)中承擔(dān)了更多風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分散方法時(shí)，人們會(huì)更依賴于政府，從而降低了個(gè)人購買巨災(zāi)保險(xiǎn)管理巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的積極性。其次，人們普遍對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)不夠了解，認(rèn)可度較低，因而對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的購買意愿相對(duì)較低。

第三，法律制度尚不健全也是目前巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展不足的一個(gè)重要原因。在保險(xiǎn)市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)的國家一般都建立了一套完備的巨災(zāi)保險(xiǎn)法制體系，對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的運(yùn)作模式、保障范圍等內(nèi)容做出詳細(xì)的規(guī)定，例如日本1966年通過的《地震保險(xiǎn)法》。而我國目前雖然已經(jīng)出臺(tái)過相關(guān)規(guī)范性文件，但這些文件一般限于籠統(tǒng)的政策性號(hào)召性文件，相關(guān)的立法和應(yīng)急方案也多為政府的災(zāi)后救濟(jì)制度，尚未形成一套完整的法制體系，這也限制了我國巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展。