說起新能源車輛，特斯拉必定是繞不過去的一個品牌。無論是在新能源車輛本身，還是在開發新能源車險方面，特拉斯一直走在前列。而在這個市場上，也有一些沉默不語、但同樣高歌猛進的參與者，Rivian就是其中一個例子。

11月初，電動汽車初創公司 Rivian Automotive更新了招股書，計劃發行1.35億股股票，價格在72美元到74美元之間。按照最高的股票價格計算，假設承銷商行使購買2025萬股額外股份的選擇權，Rivian的價值將超過650億美元。

11月10日，Rivian以每股78美元的價格在納斯達克證券所交易，成為本年度最大的IPO之一。在首個交易日，該公司股票的開盤價為106.75美元，收盤價為每股100.73美元，公司估值約為860億美元，超過了福特汽車公司的市值，后者是Rivian的一個投資者。而后，該公司的市值更是超過了1000萬美元，超過戴姆勒、大眾、通用等傳統汽車品牌，成為僅次于特斯拉的第二大上市車企。

IPO當天，一輛Rivian皮卡駛出納斯達克市場  來源：路透社

從業務方向上來看，Rivian 的利基市場是全地形車，而特斯拉的專長是轎車和 SUV。但兩家公司難免被拿來比較，Rivian也被認為是特斯拉最大的競爭對手。事實上，Rivian的上市還是對特斯拉產生了一定的沖擊。在Rivian的股票首次公開交易和周五收盤之間的同一時期，特斯拉股價下跌了近3%。

更為值得注意的是，馬斯克更是直接向Rivian潑了冷水，他在推特上表示，Rivian的真正考驗將是實現高產量和盈虧平衡。雖然馬斯克祝愿這家電動汽車制造商的競爭對手一切順利，但他也指出:“有數百家汽車初創企業，包括電動汽車和燃燒汽車，但特斯拉是過去100年里唯一一家實現高產量和正現金流的美國汽車制造商。”

Rivan究竟是怎樣的一家公司，能讓馬斯克親自下場怒懟呢？

Rivian成立于2009年，是一家美國電動汽車制造商和汽車技術公司，專注于制造電動皮卡R1T和SUV R1S。R1T和R1S配備了一套專有的先進技術系統，包括車輛電子、電池、電力驅動、底盤、Driver+、高級駕駛員輔助系統 (ADAS) 和數字用戶體驗管理。目前，Rivian正在為亞馬遜開發最后一英里商用送貨車，最近開始生產電動皮卡R1T。Rivian上周在修改后的招股書中披露，它計劃在年底前交付1,000輛R1T。

伴隨著新能源車輛的誕生，隨之而來的一個趨勢是造車公司與保險業務的齊頭并進。和特斯拉一樣，Rivian也推出了保險產品，且將其作為廣泛服務的一部分。相比之下，特斯拉則是造車業務在前，保險業務在后。最近，特斯拉在保險業務方面也有一些新的舉措，在10月份的特斯拉年度股東大會上，馬斯克表示，特斯拉的保險業務即將在美國得克薩斯州上線，未來可能逐步拓展至美國各州及全球范圍。

同樣開展新能源車險業務，這兩家公司的車險產品有何異同，在這塊業務的進展如何？

Rivian：基于遠程信息處理的車險業務

從其招股書中可以得知，保險構成了Rivian整體商業模式的一部分。Rivian保險的設計利用車聯網平臺和安全功能套餐，通過一個流暢的體驗為客戶提供定制的服務。車輛、保險、服務、碰撞維修和數據的整合，為提高保險質量提供了一個獨特的機會，同時也消除了低效率，降低了消費者成本。

本著以客戶為中心的原則，Rivian目前在48個州提供全線的保險產品，并將努力在Rivian車輛所處的所有市場擴大保障范圍，覆蓋車輛到配件。而從其官網我們也了解到，Rivian保險同時還包括家財險、船只、露營車、其他車輛保險、更廣泛的業主和租房保單以及與之相關的傘形保險。

Rivian已經建立了自己的保險機構和數字接口，旨在管理保險銷售、服務和續保。目前，該公司正在與美國領先的保險公司合作，在啟動階段，這些公司將提供承保、風險資本，并為Rivian管理技術合規和保險產品的所有方面。Rivian從現場收集車輛傳感器和索賠數據時，將采用這種運營商-合作伙伴的模式。與此同時，Rivian Insurance Services將與內部團隊合作，確保在碰撞后輕松修理車輛，并應用知識讓車輛更安全，維修和保險成本更低。

隨著時間的推移，Rivian希望利用這些豐富的現場數據促進保險產品的開發，進一步定制保險產品，最大限度地提高轉化和利潤。

費用方面，鑒于Rivian提供多種保險，因此如果客戶把房主和車險保單進行綁定，可節省保費。 以Nationwide為例，根據2020年5月以來的全國數據，綁定可節省20%的費用。此外，如果用戶使用Rivian的某些功能，同樣能獲得折扣，一個例子是Driver+ Highway Assist。Rivian的車輛配備了Driver+，這是一組由汽車工程師協會定義的2級主動安全功能，可在各種駕駛和停車情況下智能地協助駕駛員。Driver+ 旨在通過其感知設備監控操作環境，做出有關環境導航的決策，并在某些情況下控制電機、制動和轉向系統。

 特斯拉：基于實時駕駛行為的車險產品

與Rivian不大相同的是，特斯拉保險業務的誘因是其消費者從其他保險公司獲得的報價比較貴。早在2016年，特斯拉就在澳大利亞和中國香港推出“Insure My Tesla”，但“Insure My Tesla”只是特斯拉涉足保險業初期與傳統保險公司推出的合作型保險，直到2019年4月，特斯拉才拿到了牌照，隨后在加州推出了自己的保險業務，表示產品費用比同行低20%~30%，但是這之后的增長相對緩慢。兩年后，也就是今年10月，特斯拉宣布在得克薩斯州提供車險服務。

對于在得克薩斯州推出的產品，特斯拉使用實時駕駛行為提供保險。與任何其他遠程信息處理或基于使用情況的保險產品不同，Tesla Insurance不需要在車輛中安裝額外的設備，而只需使用車輛內的特定功能來評估保費。具體來看，保費取決于駕駛的車輛、地址、駕駛次數、選擇的保險范圍以及車輛的每月安全評分。

他們的定價基于汽車的安全系統，而不是個性化的駕駛數據。保險計劃包括基本責任險、碰撞險和綜合包，以及身份欺詐、電子鑰匙更換和壁式充電器的特殊保險。綜上所述，特斯拉將利用其對車輛安全功能和自動駕駛技術的了解，為特斯拉車主降低保險成本。

所有特斯拉保險套餐均隨附車輛自動化套餐，包括：自動駕駛車輛責任，這一保障為用戶在車輛處于自主車輛模式時因碰撞而造成的財產損失或身體傷害提供保險，其責任限額與傳統駕駛時相同。

網絡身份欺詐費用：避免用戶受到數字身份欺詐的影響，承保限制為每次15,000美元以及每個保險期30,000美元的賠付。

壁式充電器保障范圍：如果車輛制造商發放的電源充電器損壞或丟失，將獲得賠付。這一保額為3000美元，但不包括車主造成的損壞或工廠缺陷。

電子鑰匙更換：包括車主的電子車鑰匙丟失，每個保險期內兩次事故最高賠付500美元。

貸款/租賃缺口保險：這一保險可在車主的汽車被盜或損壞時提供保障，它將根據汽車價值為車主支付汽車租賃或貸款余額。

盡管特斯拉聲稱其保費比保險公司低，但保費由不同車型、內飾、駕駛歷史等個綜合更難因素相關。

根據Value Penguin的數據，特斯拉的不同車型保費不同。其中，Model Y、Model 3、Model S以及Model X的平均年保費分別為3087美元、3655美元、4852美元以及5119美元。

在加利福尼亞州，特斯拉提供的保險報價并非是最低的，反而是Progressive提供的報價最低，為2363美元，但具體的費率和車型有關。從整體來看，特斯拉的價格確實打敗了三分之二的公司。

精耕細作還是先發后至：新能源車險市場誰能獨領風騷？

對比來看，Rivian和特斯拉的新能源車險產品既有相同點，同時也有不同的地方。其中，兩家公司產品的一個相同點在于，保險都構建在車輛的功能之上，即利用車輛本身的一些功能，去指導保險產品的設計和報價。Rivian Insurance與Rivian的聯網車輛平臺和安全功能套餐相集成，為用戶提供量身定制的數據驅動保險。特斯拉的保險定價則無需借助額外的設備，利用車輛的安全系統即可完成。

因此，在新能源車險的這一面，兩家公司的邏輯是一致的，即利用新能源車輛生產過程中涉及的技術、數據以及部件構成，賦能保險產品的設計。這一優勢是其他傳統車險公司無法相比的。反應在數據上，是兩家公司都能夠以低20%到30%的價格提供新能源車險產品。

從目前的市場范圍來看，特斯拉只在美國兩個州提供保險產品，而Rivian卻后發先至，已經在美國48個州提供產品了。單從這一點，Rivian先占據了更多市場，能夠有更大幾率去拓展業務。相比之下，特斯拉在市場占據方面落后了很多。而且根據馬斯克的說法，現在特斯拉保險業務在美國的擴張實際上是非常困難的，因此面臨的挑戰會相對大一些。

特斯拉車輛評分與月保費  來源：Electrek

在險種以及保障范圍方面，Rivian的產品勝在廣度，即提供了覆蓋新能源車、家財險、船只、露營車、傘形保險等各類產品，從而提供了交叉銷售的可能性。而特斯拉則著重于產品的深度，即圍繞新能源車輛提供各類比較精細的保障，如充電器保障以及電子鑰匙更換等。在目前新能源車險產品還不夠完善的情況下，精細保障會是吸引用戶的一個點。

銷量方面，特斯拉的保險服務歸在“服務與其他”的分類中，從其財報中可以發現，除了今年第三季度，這一板塊的收入一直在增長，今年三個季度的收入分別為8.93億、9.51億以及8.94億，增長率為6.49%以及-5.99%。與此同時，這一塊的毛利率也一直在上升，由虧轉盈，由此可見保險這一板塊的運營成效及其未來的增長潛力。而Rivian的保險業務尚處于起步階段，目前無法得知其大致的收入和增長情況。

新能源汽車行業發展得風生水起，而與此同時，新能源車險產品也迎來了一波發展高潮。國內，今年八月份，保險行業協會正式發布《中國保險行業協會新能源汽車商業保險專屬條款（2021版征求意見稿）》，從監管層面對保險范圍進行了細致的界定，為國內的新能源車險產品設計提供了一個基礎。與此同時，新能源車輛制造商也在于保險公司合作，定制車險產品。

從國外來看，新能源車輛制造商提供保險業務是一個大趨勢，特斯拉是一個很典型的例子，Rivian在這方面的舉措也頗有些模仿特斯拉的意味。同時，傳統保險公司也在迎頭趕上。如，蘇黎世北美公司宣布推出專為電動汽車車主設計的增強型車輛保險產品套餐，保障涵蓋車輛服務合同、保證車輛保障、道路危險造成的輪胎和車輪保障、環境保護計劃、免漆凹痕修復、鑰匙更換、選擇保障、萬能保安以及租賃磨損和使用。該產品幾乎涵蓋了所有電動汽車制造商，包括特斯拉、Rivian和Polestar。

基于這些，我們預測在短期內，新能源車險制造商在保險業務方面有一定的優勢，原因在于掌握了一手的數據以及與車輛密切相關的技術，且車險制造商會經歷保險業務的一個增長，這一點從前面特斯拉保險業務的收入增長也能瞥見端倪。此外，受到這一趨勢的推動，會有更多新能源車輛制造商拓展與其車輛相匹配的保險業務。長期來看，傳統車險公司在積累了一定的客戶、新能源車輛信息以及理賠數據之后，能夠更有效地進行風控，車險保費也會相應降下來，由此新能源制造商的保險業務便不太具備優勢，這時候呈現出的會是一種百花齊放的狀態，新能源車輛制造商保險業務的增長會相對放緩。

新能源車輛正在高歌猛進地發展，相應的保險業務也并駕齊驅，在接下來，我們將密切關注這一細分市場的發展，關注更多的參與者和有價值的模式。